Crude Climbs on Expectations of Output Cuts by OPEC+
WTI와 브렌트유 선물은 중국의 코로나19 억제와 세계 경제의 약세에 대한 우려가 계속 상승폭을 제한했음에도 불구하고 OPEC+가 9월 5일 회의에서 감산 문제를 논의할 것이라는 기대감으로 더 높게 거래되고 있습니다. OPEC+는 이번 주 올해 시장 수지를 수정했으며, 이전의 90만 배럴 예측에 비해 수요가 하루 40만 배럴씩 공급 지연을 보고 있습니다. 생산자 그룹은 2023년 기준 사례에서 30만 배럴의 시장 적자를 예상하고 있습니다. G7 재무장관들은 러시아 석유에 가격 상한선을 부과할 계획을 확고히 할 것으로 예상되는데, 이는 모스크바의 우크라이나 전쟁에 대한 세입을 억제하는 것을 목표로 하지만 가격 급등을 피하기 위해 원유를 계속 유통시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 한편, 투자자들은 최근 중국에서 발생한 코로나19 규제의 영향에 대해 여전히 걱정하고 있습니다.
NOAA 6-10일 예보에도 불구하고 미국 북부는 물론 동해안을 따라 평년 기온을 웃돌고 있습니다. 남부 평원과 하부 MS 계곡을 가로질러 정상 이하의 온도가 보입니다.
섹터별입니다.
미국 통합형입니다.
엑손모빌 계열사들은 캘리포니아의 에라 석유 생산 사업에서 엑손모빌의 모든 지분을 IKAV의 자회사인 그린게이트 리소스 E, LLC에 매각하는 계약을 체결했습니다. 이 거래는 모빌 캘리포니아 탐사 및 생산 자산 회사의 주식 매각을 포함합니다. 또한 ExxonMobil 계열사들은 관련 적재 시설 및 파이프라인 시스템 판매를 위한 별도 계약을 체결했습니다.
국제 통합형입니다.
아제르바이잔의 일함 알리예프 대통령은 아드리아해 횡단 파이프라인(TAP)의 주주들 간에 용량 확대를 위한 협상이 시작됐다고 말하면서, 아제르바이잔이 유럽에 대한 가스 수출을 늘릴 수 있도록 신속한 진전이 필요하다고 말했습니다. 아제르바이잔은 BP, Snam, Fluxys 및 Enagas로 구성된 다른 주주들과 함께 TAP의 20%를 소유하고 있습니다.
2022년 5월 25일, 에퀴노르는 로스네프트와의 4개 합작 사업에서 탈퇴하고 하리아가 프로젝트를 탈퇴하기로 합의했다고 발표했습니다. 이제 에퀴노르는 하리아가의 완전한 출구도 완료되었음을 확인할 수 있습니다. Kharyaga 출구의 일부로서, Equinor는 수년간 Equinor에 의해 발생되고 빚진 폐로 부채에 대한 해당 제재를 준수했습니다. 하리아가 탈퇴한 이후 에퀴노르는 러시아에 남은 자산이나 프로젝트가 없습니다.
두 회사 소식통에 따르면 셸은 거대 에너지 회사의 경영에서 거의 10년 만에 내년에 사임할 준비를 하고 있는 벤 반 뷰든 최고경영자(CEO)의 뒤를 이을 4명의 후보를 최종 후보 명단에 올렸다고 합니다. 후임 후보자는 셸의 통합 가스 및 재생 에너지 부문 책임자인 Wael Sawan과 다운스트림의 정제 작업을 이끄는 Huibert Vigeveno로 좁혀졌습니다. 소식통에 따르면 최근 임명된 최고재무책임자(CFO)인 Sinead Gorman과 상류지역의 수장인 Zoe Yujnovich도 후임자로 유력하다고 합니다.
셸 plc의 자회사인 셸 오프쇼어는 애라에너지 LLC의 회원 지분 51.8%를 보유한 셸 온쇼어 벤처스 LLC의 지분 100%를 IKAV에 매각하는 데 합의했으며, 향후 유가 기준으로 추가 조건부 지급액이 약 20억 달러에 달하며 규제 승인을 받아야 합니다. 거래는 2021년 10월 1일로 유효하며 2022년 4분기에 종료될 예정입니다.
캐나다 통합형입니다.
이렇다 할 소식은 없습니다.
미국 E&PS입니다.
SEC 서류에 따르면 Berry는 최대 5억 달러의 혼합 선반을 신청했습니다.
SEC 서류에 따르면 Continental Resources는 혼합 선반을 신청했습니다. 크기는 공개되지 않았습니다.
캐나다 E&PS
이렇다 할 소식은 없습니다.
유전 서비스입니다.
CES Energy Solutions는 신디케이트 및 운영 신용 시설과 관련하여 2022년 9월 1일자로 수정 및 재작성된 세 번째 신용 계약을 성공적으로 체결했다고 발표했습니다. 에이전트로서의 노바스코샤 은행과 토론토-도미온 은행, 몬트리올 은행, ATB 파이낸셜 및 웰스 파고 은행을 포함한 신디케이트에 의해 주도되며, 증가된 신용 시설의 총 규모는 캐나다 운영 시설인 캐나다 신디케이트 리볼빙 시설 2억 5천만 C$로 구성된 약 4억 2천 5백만 C$ 2천만 캐나다 달러, 1억 1천만 달러 규모의 미국 신디케이트 리볼빙 시설 및 1천만 달러 규모의 미국 운영 시설입니다. 신용 시설은 실질적으로 회사의 모든 자산으로 보호되며 관습적인 조건, 조건 및 계약을 포함합니다.
National Fuel Gas Company의 탐사 및 생산 부문인 NexTier Oilfield Solutions and Seneca Resources Company, LLC는 NexTier의 첫 번째 전기 에메랄드 파쇄 시스템을 곧 배치할 것이라고 발표했습니다. 완전히 통합된 전기 파쇄 시스템은 2023년 1분기부터 시작됩니다.
드릴러입니다.
이렇다 할 소식은 없습니다.
정유사입니다.
이렇다 할 소식은 없습니다.
MLPS 및 파이프라인입니다.
존 프레드릭슨 씨가 설립한 신탁에 의해 간접적으로 지배되는 회사인 Famown Finance Limited는 국제해운의 액면가가 없는 최대 보통주 소유주인 Seatankers Group의 일원인 Famown Finance Limited가 특정 회원에게 프레젠테이션을 했습니다. 2022년 5월 10일 이사회에 보낸 서한에 대한 후속 조치입니다. 파마타운은 다음과 같은 성명서와 함께 프레젠테이션을 발표했습니다. “시탄커스 그룹은 인터내셔널 씨웨이가 가치 있는 자산을 보유한 매력적인 플랫폼을 보유하고 있으며 제품 및 원유 운송 시장의 글로벌 회복을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 계속 믿고 있습니다. 2022년 5월 10일 이사회에 보낸 서한에서 언급한 바와 같이, Seatankers 그룹은 가치 창출에 대한 Seatankers 그룹의 입증된 접근 방식에 익숙한 두 명의 새 이사를 이사회에 추가하도록 International Seaways에 지속적으로 권장하고 있습니다. Seatankers 그룹은 이러한 이사회 대표성을 달성하고 주주 가치를 창출하기 위해 국제해로 이사회와 지속적으로 협력할 수 있기를 희망하고 있습니다.”
International Seaways는 다음과 같은 성명을 발표했습니다. “International Seaways는 주주들에게 가치를 제공하는 데 특히 집중하고 있으며, 최근 발표한 기록적인 수익은 우리의 전략이 성과를 내고 있다는 증거입니다. 우리는 정기적으로 주주들과 거래를 하고 있으며, 파마타운이 국제 해로에 대한 관심을 밝힌 이후 파마타운과 건설적인 협력을 모색하고 있습니다. 우리는 국제해로와 모든 주주들의 최선의 이익을 위해 행동하고 우리의 강력한 모멘텀을 구축하기 위해 확고히 전념하고 있습니다.”
SFL은 유럽의 선도적인 라이너 회사에 장기 전세 계약과 함께 새로운 에코 디자인 피더 컨테이너 선박 2척을 인수하기로 합의했다고 발표했습니다. 그 회사는 2022년 3분기와 4분기에 조선소에서 선박을 인도할 것으로 예상하고 있습니다. 타임 차터는 최소 7년 동안 운영되며, 6, 7년차 말에는 이익 공유 기능을 포함한 구매 옵션이 제공됩니다. 고정 요금 전세 잔액은 약 1억 2천만 달러 증가하며, 선박의 EBITDA 기여금은 연간 약 1,300만 달러로 추산됩니다.
캐나다 에너지 규제 기관(CER)은 앨버타주 페어뷰 근처의 NGTL 노스 코리더 확장 프로젝트 작업장에서 부상을 입은 후 TC 에너지의 NOVA 가스 트랜스미션 Ltd(NGTL)에 “검사 책임자 명령”을 발령했다고 밝혔습니다.
시장해설입니다.
월스트리트의 주요 지수들의 선물은 방향을 찾기 위해 고군분투했고 달러는 이날 늦게 마감되는 미국의 8월 비농업 급여 숫자를 앞두고 소폭 하락했습니다. 유럽 주식이 상승하여 5건의 손실을 기록했습니다. 일본 닛케이평균주가가 글로벌 공격적인 금리인상 우려로 3개월 만에 최악의 주간손실을 기록했습니다. 원자재 부문에서는 석유수출국기구(OPEC)+가 9월 5일 회의에서 감산안을 논의할 것이라는 기대감에 유가가 반등했고 금값은 소폭 상승했습니다.
Nasdaq Advisory Services Energy Team은 업계에서 가장 경험이 풍부한 팀인 Nasdaq의 Advisory Services의 일부입니다. 이 팀은 타의 추종을 불허하는 주주 분석, 거래 및 투자자 활동에 대한 포괄적인 견해, 그리고 투자 홍보 활동을 가장 잘 관리하는 방법에 대한 통찰력을 제공합니다. 궁금한 사항은 Tamar Essner에게 문의하십시오.
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The energy sector is poised for a higher start, supported by strength in the crude complex and in the major equity indices. U.S. stock index futures reversed earlier losses to hit session highs after data showed stronger-than-expected jobs growth in August but a rise in unemployment rate and a cooling wage increase eased some concerns about inflation.
WTI and Brent crude oil futures are trading higher on expectations that OPEC+ will discuss output cuts at a meeting on Sept. 5, though concern over China’s COVID-19 curbs and weakness in the global economy continued to limit gains. OPEC+ this week revised market balances for this year and now sees demand lagging supply by 400,000 barrels per day (bpd), against 900,000 bpd forecast previously. The producer group expects a market deficit of 300,000 bpd in its base case for 2023. G7 finance ministers are expected to firm up plans to impose a price cap on Russian oil, aiming to curb revenue for Moscow’s war in Ukraine but keeping crude flowing to avoid price spikes. Meanwhile, investors remain worried about the impact of the latest COVID-19 restrictions in China.
Natural gas futures fell this morning despite the NOAA 6-10 day forecast showing above-normal temps across the northern two-thirds of the US, as well as along the East Coast. Below-normal temps are seen across the Southern Plains and Lower MS Valley.
BY SECTOR:
US INTEGRATEDS
ExxonMobil affiliates have signed an agreement to sell all of ExxonMobil’s interests in the Aera oil-production operation in California to Green Gate Resources E, LLC, a subsidiary of IKAV. The transaction involves a share sale of Mobil California Exploration & Producing Asset Company. In addition, ExxonMobil affiliates have entered into a separate agreement for the sale of an associated loading facility and pipeline system.
INTERNATIONAL INTEGRATEDS
Talks have begun among shareholders in the Trans-Adriatic pipeline (TAP) to expand its capacity, Azerbaijan’s President Ilham Aliyev said, saying quick progress was necessary for his country to be able to boost gas exports to Europe. Azerbaijan owns 20% of TAP with other shareholders comprising BP, Snam, Fluxys and Enagás.
On 25 May 2022, Equinor announced its exit from the four joint ventures with Rosneft as well as the signing of an agreement to leave the Kharyaga project. Equinor can now confirm that the full exit from Kharyaga has also been completed. As part of the exit from Kharyaga, Equinor has in compliance with applicable sanctions covered decommissioning liabilities accrued and owed by Equinor over the years. Following the exit from Kharyaga, Equinor has no remaining assets or projects in Russia.
Shell has shortlisted four candidates to succeed Chief Executive Ben van Beurden who is preparing to step down next year after nearly a decade at the helm of the giant energy firm, two company sources told Reuters. The successor shortlist has been narrowed down to Wael Sawan, Shell’s head of integrated gas and renewables and Huibert Vigeveno, who heads the company’s refining operations of downstream. Recently appointed Chief Financial Officer Sinead Gorman and Zoe Yujnovich, head of upstream, are also seen as possible successors, the sources said.
Shell Offshore, a subsidiary of Shell plc, has agreed to sell its 100% interest in Shell Onshore Ventures LLC which holds a 51.8% membership interest in Aera Energy LLC to IKAV for a total consideration of approximately $2 billion in cash with additional contingent payments based on future oil prices, subject to regulatory approval. The transaction has an effective date of October 1, 2021 and is expected to close in Q4 2022.
CANADIAN INTEGRATEDS
No significant news.
U.S. E&PS
As per SEC filing, Berry filed for a mixed shelf of up to $500 million.
As per SEC filing, Continental Resources filed for a mixed shelf. The size was not disclosed.
CANADIAN E&PS
No significant news.
OILFIELD SERVICES
CES Energy Solutions announced that it has successfully entered into a third amended and restated credit agreement dated September 1, 2022 with respect to its syndicated and operating credit facilities. Led by the Bank of Nova Scotia as Agent and a syndicate including The Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal, ATB Financial, and Wells Fargo Bank, the total size of the increased Credit Facility is approximately C$ equivalent $425.0 million consisting of a Canadian Syndicated Revolving Facility of C$250.0 million, a Canadian Operating Facility of C$20.0 million, a U.S. Syndicated Revolving Facility of US$110.0 million, and a U.S. Operating Facility of US$10.0 million. The Credit Facility is secured by substantially all of the Company’s assets and includes customary terms, conditions and covenants.
NexTier Oilfield Solutions and Seneca Resources Company, LLC, the Exploration and Production segment of National Fuel Gas Company, announced the upcoming deployment of NexTier’s first electric Emerald fracturing system, a fully integrated electric fracturing fleet commencing in the first quarter of calendar year 2023.
DRILLERS
No significant news.
REFINERS
No significant news.
MLPS & PIPELINES
Famatown Finance Limited, a company indirectly controlled by trusts settled by Mr. John Fredriksen and a member of the Seatankers Group, which is the largest owner of shares of common stock, no par value of International Seaways, with ownership of approximately 16.6% of the outstanding Common Stock, has made a presentation to certain members of the management team of International Seaways, following up on its May 10, 2022 letter to the Board of Directors. Famatown has released the presentation alongside the following statement: “The Seatankers Group continues to believe International Seaways has an attractive platform with valuable assets and is well positioned to capitalise on the global recovery of the product and crude oil transportation market. As stated in our letter to the Board of Directors on May 10, 2022, the Seatankers Group continues to encourage International Seaways to add two new Directors to its Board of Directors who are familiar with the Seatankers Group’s proven approach for value creation. The Seatankers Group remains hopeful that we can continue to work collaboratively with the International Seaways Board of Directors to achieve this board representation and unlock shareholder value.”
International Seaways issued the following statement: “International Seaways is singularly focused on delivering value to our shareholders, and the record earnings we recently announced are evidence that our strategy is yielding results. We engage regularly with our shareholders and, since Famatown disclosed its interest in International Seaways, we have been seeking to work with Famatown constructively. We remain firmly committed to acting in the best interests of International Seaways and all of our shareholders and building on our strong momentum.”
SFL announced that it has agreed to acquire two new eco-design feeder container vessels in combination with long term time charters to a leading European liner company. The Company expects to take delivery of the vessels from the shipyard in Q3 and Q4 2022. The time charters will run for a period of minimum seven years, with purchase options at the end of year six and seven, including a profit share feature. The fixed rate charter backlog will increase by approximately $120 million, with an EBITDA contribution from the vessels estimated to approximately $13 million per year.
The Canada Energy Regulator (CER) said it issued TC Energy’s NOVA Gas Transmission Ltd (NGTL) an “Inspection Officer Order” after an injury at NGTL’s North Corridor Expansion Project worksite near Fairview, Alberta.
MARKET COMMENTARY
Futures for Wall Street’s major indexes struggled for direction and the dollar edged lower ahead of U.S. August nonfarm payrolls numbers due later in the day. European equities rose, snapping five sessions of losses. Japan’s Nikkei posted worst weekly loss in 3 months on concerns over aggressive interest rate hikes globally. In commodities, oil prices rallied on expectations that OPEC+ will discuss output cuts at a September 5 meeting and gold prices were marginally higher.
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