GLOBAL MARKETS-Oil drops with dollar on recession fears; Wall Street ends mixed
오타와, 8월 4일 (로이터) 영국은행이 장기 침체를 경고하고 금요일 미국의 주요 고용 보고서를 앞두고 경기 침체에 대한 우려가 심화되면서 목요일 원유는 국채 수익률과 달러와 함께 하락했습니다.
미국의 주요 고용 보고서가 금요일에 발표됨에 따라, 월스트리트의 주가는 고성장 주식에 대한 상승폭을 상쇄하면서 혼조세로 장을 마쳤습니다.
S&P 500이요.SPX 지수는 소폭 하락한 4,151.94로 전 장에서 2개월 만에 최고치를 경신했습니다.
다우요.DJI 지수는 수요일 거의 3개월 만에 최고치였던 32,726.82로 0.26% 하락했습니다.
나스닥이요.그러나 NDX는 급격한 초기 하락에서 0.44% 상승한 13,311.041을 기록하면서 3개월 만에 최고치를 기록했습니다.
2년 만기 재무부의 수익률은 US2입니다.YR=CRB는 7.1 베이시스 포인트 하락한 3.0366%를 기록했으며 10년물 수익률 US10YR=CRB는 6.3 베이시스 포인트 하락한 2.6846%를 기록했습니다.
이들 간의 격차는 이날 오전 마이너스 39.2 베이시스 포인트까지 벌어졌는데, 이는 2000년 이후 가장 깊은 역전 현상입니다. 반전된 곡선은 종종 경기 침체의 징조로 간주됩니다.
원유 가격은 러시아의 우크라이나 침공 이전 수준으로 떨어졌습니다. 브렌트유 LCOc1 선물은 2월 18일 이후 최저치인 2.66달러 내린 94.12달러로 마감했습니다. 서부 텍사스 중질유(WTI) 원유 CLC1 선물은 2.34달러 하락한 88.54달러로 마감했는데, 이는 2월 2일 이후 최저치입니다.
트레이더들은 어떤 불경기가 에너지 수요를 급감시킬 수 있다고 우려했고, 미국의 원유 재고의 예상치 못한 급증도 올해 배럴당 120달러 이상으로 치솟았던 가격을 압박했습니다.
로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 목요일, 경제가 현재 침체 상태에 있지는 않지만, 그 위험성은 높아졌다고 말하면서, 인플레이션이 진정될 수 있는 확실한 증거가 나올 때까지 공격적인 긴축을 계속하겠다는 중앙은행의 결의를 거듭 강조했습니다.
미국의 비농업부문 월례 급여보고서는 노동시장의 긴축이 임금을 계속 인상할지에 대한 단서를 찾기 위해 금요일에 면밀히 지켜볼 것입니다. 목요일 아침 데이터에 따르면 실업수당 청구 건수가 증가했습니다.
“우리가 경기 침체로 향하고 있다는 기대는 분명하고, 가장 분명한 신호는 재무부 시장에서 나오고 있습니다,” 라고 뉴욕 OANDA의 수석 시장 분석가인 에드워드 모야가 말했습니다.
“해외에서는 상황이 더 나빠지고 있고, 연말에 접어들면서 경기 침체가 더 심해질 것이라는 예상이 나오고 있으며, 주식에 대해 낙관하기는 어렵습니다.”
영국은행은 이날 오전 연방준비제도이사회(FRB)를 비롯한 각국 중앙은행들과 함께 인플레이션을 잡기 위한 경쟁을 벌이며 금리인상을 단행했습니다. 그러나 이러한 상승은 널리 예상되었고, 투자자들은 장기 불황이 다가오고 있다는 중앙은행의 경고에 더 초점을 맞추었습니다.
“주요한 놀라움은 우리에게도 주어진 다소 침체된 경제 전망인 것 같습니다,” 라고 에퀴티 캐피털의 수석 거시경제학자 스튜어트 콜이 말했습니다.
“그것은 지난 5월에 우리가 보았던 것 보다 다소 더 나쁜 것입니다. 한 두 분기 동안 저성장 또는 마이너스 성장을 한 후 회복될 것이라는 전망이었습니다.”
영국의 FTSE 100 주가지수입니다.FTSE는 범유럽 지수인 STOXX 600 지수의 소폭 상승에 비해 거의 변화가 없었습니다.STOXX는 견고한 기업 수익에 이어집니다.
유로화는 영국 파운드화 대비 0.59% 오른 0.84205를 기록했고, 7월 26일 이후 처음으로 한때 0.8438까지 올랐습니다.
영국 파운드화=D3는 지난 7월 29일 이후 처음으로 1.2065달러까지 하락했다가 0.12% 오른 1.2163달러로 회복했습니다.
달러화 가치는 하락하는 가운데 하락세를 가속화했는데, 달러 지수 = 달러화는 파운드화, 유로화, 엔화 등 6개 주요 상대국 통화 대비 0.68% 하락한 105.76을 기록했습니다.
달러화는 0.66% 하락한 132.94엔=엔을 기록했으며, 통화 쌍은 특히 장기 재무부 금리에 민감하게 반응했습니다.
스폿골드 XAU=는 미국의 낮은 수익률과 달러 약세에 힘입어 1.5% 급등하여 온스당 1,794.79달러로 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.
가상화폐 비트코인 BTC=입니다.BTSP는 토요일에 24,676달러로 1개월 반 만에 최고치를 기록했던 것에서 완만한 하락세를 이어가면서 1.3% 하락한 22,536달러를 기록했습니다.
코인베이스가 자금관리자의 기관 고객들에게 암호화폐 거래 및 보관 서비스를 제공하기 위해 블랙록과의 제휴를 발표한 것을 꺼리지 못했습니다.
세계 외환율 YTDhttp://tmsnrt.rs/2egbfVh
글로벌 자산 성과 http://tmsnrt.rs/2yaDPgn
아시아 주식 시장 https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
중앙은행 정책 금리 https://tmsnrt.rs/3zOw3Lx
(Kevin Buckland의 보고, Huw Jon의 추가 보고, Alden Bentley, Kim Coghill, Mark Potter 및 Susan Fenton의 편집)
(톰.웨스트브룩@tr.com; +65 6973 8284;)
By Kevin Buckland
OTTAWA, Aug 4 (Reuters) – Crude oil sank with Treasury yields and the dollar on Thursday as recession worries intensified following the Bank of England’s warning of a drawn-out downturn and ahead of key a hotly anticipated U.S. employment report on Friday.
Wall Street stocks ended mixed, with gains for high-growth stocks offset by the drag from energy shares, as a key U.S. jobs report loomed on Friday.
The S&P 500 .SPX edged slightly lower to 4,151.94, retreating from a two-month closing high in the previous session.
The Dow .DJI dropped 0.26% to 32,726.82, from near an almost three-month high on Wednesday.
The Nasdaq .NDX, though, swung to a 0.44% gain to 13,311.041 from steep early losses, extending a three-month peak.
The two-year Treasury yield US2YR=RR eased 7.1 basis points to 3.0366%, while the 10-year yield US10YR=RR slipped 6.3 basis points to 2.6846%.
The gap between them went as wide as negative 39.2 basis points earlier in the day, the deepest inversion since 2000. An inverted curve is often viewed as portending a recession.
Crude oil prices dropped to levels last seen before Russia’s invasion of Ukraine. Brent crude LCOc1 futures settled down $2.66 at $94.12, the lowest close since Feb. 18. West Texas Intermediate (WTI) crude CLc1 futures settled down $2.34 at $88.54, the lowest close since Feb. 2.
Traders fretted that any recession could torpedo energy demand, while an unexpected surge in U.S. crude inventories also weighed on prices, which had surged to over $120 a barrel this year.
Cleveland Federal Reserve Bank President Loretta Mester said on Thursday that the economy is not currently in recession, but the risks of one have risen, while reiterating the central bank’s resolve to continue with aggressive tightening until there is compelling evidence of a let up in inflation.
The monthly U.S. non-farm payrolls report will be closely watched on Friday for clues on whether the tight labor market will continue to push up wages. Data early Thursday showed a tick up in jobless claims.
“Expectations that we’re headed for a recession are clear, and the clearest signal is coming from the Treasury market,” said Edward Moya, senior market analyst at OANDA in New York.
“Things are looking worse abroad, and there’s an expectation that we’re going to see more economic weakness going into year-end, and it’s hard to be optimistic on equities.”
The Bank of England delivered a bigger, half-point rate rise earlier in the day, joining the Federal Reserve and other central banks in an accelerated race to catch inflation. But the hike was widely expected, and investors were more focused on the central bank’s warning that a lengthy recession is on the way.
“The main surprise seems to be the somewhat downbeat economic forecasts that we have also been given,” said Stuart Cole, head macro economist at Equiti Capital.
“That is somewhat worse than what we had seen in May, where the outlook was for one or two difficult quarters of low or negative growth, and then a recovery.”
Britain’s FTSE 100 stock index .FTSE was little changed, compared to small gains for the pan-European STOXX 600 index .STOXX following some solid corporate earnings.
The euro added 0.59% to 0.84205 against the British pound EURGBP=D3, and rose as high as 0.8438 at one point for the first time since July 26.
Sterling GBP=D3 recovered though to be up 0.12% at $1.2163 after earlier dipping to $1.2065 for the first time since July 29.
The greenback accelerated declines amid lower U.S. yields, with the dollar index =USD – which measures the currency against six major counterparts including sterling, the euro and the yen – sliding 0.68% to 105.76.
The dollar dropped 0.66% to 132.94 yen JPY=EBS, with the currency pair particularly sensitive to long-term Treasury yields.
Spot gold XAU= jumped 1.5% to a one-month high of $1,794.79 an ounce, helped by lower U.S. yields and a weaker dollar.
Cryptocurrency bitcoin BTC=BTSP eased 1.3% to $22,536, as it continued its slow retreat from the 1 1/2-month high at $24,676 reached on Saturday.
It failed to get a lift from Coinbase’s announcement of a tie-up with BlackRock to provide the money manager’s institutional clients with access to crypto trading and custody services.
World FX rates YTDhttp://tmsnrt.rs/2egbfVh
Global asset performancehttp://tmsnrt.rs/2yaDPgn
Asian stock marketshttps://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Central Bank Policy Rateshttps://tmsnrt.rs/3zOw3Lx
(Reporting by Kevin Buckland; Additional reporting by Huw Jones; Editing by Alden Bentley, Kim Coghill, Mark Potter and Susan Fenton)
((tom.westbrook@tr.com; +65 6973 8284;))