VLO 8월 19일 옵션 거래가 시작됩니다.
Valero Energy Corp(상징: VLO)의 투자자들은 8월 19일 만료되는 오늘 새로운 옵션을 사용할 수 있게 되었습니다. 옵션 구매자가 기꺼이 지불할 수 있는 가격에 들어가는 핵심 입력 사항 중 하나는 시간 가치입니다. 따라서 만료 72일 전까지 새로 제공되는 계약은 풋 또는 콜 판매자에게 더 가까운 만료 계약보다 더 높은 프리미엄을 달성할 수 있는 잠재적 기회를 의미합니다. 스톡 옵션 채널에서 YieldBoost 공식은 새로운 8월 19일 계약에 대한 VLO 옵션 체인을 위아래로 살펴보고 특히 관심 있는 1건의 풋 및 1건의 콜 계약을 확인했습니다.
145달러짜리 파업 가격인 풋계약은 현재 10달러 40센트입니다. 만약 투자자가 계약을 체결하는 매도-개설 계약을 체결한다면, 그들은 주식을 $145.00에 매입할 것을 약속하지만, 또한 프리미엄을 징수하여 주식의 비용 기준을 $134.60(브로커 수수료 전)으로 할 것입니다. 이미 VLO 주식을 매입하고자 하는 투자자에게 이는 현재 주당 145.99달러를 지불하는 데 대한 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
$145.00 파업은 현재 주식 거래 가격에 대한 약 1%의 할인(즉, 해당 비율만큼 잔액이 부족함)을 의미하기 때문에 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있습니다. 현재 분석 데이터(그리스어 및 암시 그리스어 포함)에 따르면 현재 발생 확률은 99%입니다. 스톡 옵션 채널은 시간이 지남에 따라 이러한 확률의 변화를 추적하여 이 계약의 계약 세부 정보 페이지 아래에 있는 당사 웹 사이트에 해당 숫자의 차트를 게시합니다. 계약이 무가치하게 만료되는 경우, 보험료는 현금 약속에 대한 7.17%의 수익률 또는 연간 36.36%를 나타냅니다. 스톡 옵션 채널에서는 이를 YieldBoost라고 부릅니다.
아래는 Valero Energy Corp의 12개월 후 거래 내역을 보여 주는 차트이며, 해당 내역과 관련하여 $145.00의 파업이 발생한 지역을 녹색으로 강조 표시하고 있습니다.
img loading=”filename” decoding=”filenamec” data-src=”https://www.nasdaq.com/sites/acquia.prod/files/styles/710×400/public/21700229461.gif?itok=pH5HOK5h” src=”https://www.nasdaq.com/sites/acquia.prod/files/styles/710×400/public/21700229461.gif?itok=pH5HOK5h” type of=”foaf:이미지”>
옵션 체인의 콜 측면으로 돌아가면, 150달러의 스트라이크 가격에서 콜 계약은 현재 8.80달러의 입찰가를 가지고 있습니다. 투자자가 현재 가격 수준인 주당 145.99달러에 VLO 주식을 매입한 다음 해당 계약을 “커버드 콜(covered call)”로 매도할 경우, 150달러에 주식을 매도하기로 약속하는 것입니다. 콜 셀러도 프리미엄을 회수한다는 점을 고려하면 8월 19일 만기(브로커 커미션 전)에 해당 주식이 회수되면 총 8.77%의 수익률(배당이 있는 경우 제외)이 발생합니다. 물론 VLO 주식이 실제로 급등할 경우 많은 상승세가 예상될 수 있습니다. 이 때문에 Valero Energy Corp의 12개월 후 거래 이력을 살펴보고 비즈니스 펀더멘털을 연구하는 것이 중요합니다. 아래는 VLO의 12개월 후 거래 내역을 보여 주는 차트이며, 150달러의 파업은 빨간색으로 강조 표시되어 있습니다.
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br $150.00 파업은 현재 주식의 거래 가격(즉, 해당 비율만큼 잔액이 부족함)에 대해 약 3%의 프리미엄을 나타낸다는 사실을 고려하면 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있습니다. 이 경우 투자자는 주식과 프리미엄을 모두 보유하게 됩니다.저는 모았습니다. 현재 분석 데이터(그리스어 및 암시 그리스어 포함)에 따르면 현재 발생 확률은 99%입니다. 이 계약의 계약 세부 정보 페이지 아래에 있는 당사 웹 사이트에서 스톡 옵션 채널은 시간이 지남에 따라 이러한 확률이 어떻게 변경되는지 추적하고 해당 숫자의 차트를 게시합니다(옵션 계약의 거래 내역도 도표로 표시됩니다). 보상 대상 콜 계약이 무가치하게 만료될 경우 프리미엄은 투자자에게 6.03%의 추가 수익률을 올리거나 연간 30.56%의 수익률을 올리는데, 이를 YieldBoost라고 합니다.
한편, 12개월 후 실제 변동성(지난 253거래일 마감가 및 오늘 가격 145.99달러)은 39%로 계산됩니다. 더 많은 풋옵션 및 콜옵션 계약 아이디어를 보려면 StockOptionsChannel.com을 방문하십시오.
S&P 500의 상위 YieldBoost 콜 »
여기에 표현된 관점과 의견은 저자의 관점과 의견이며 반드시 나스닥, Inc.의 관점과 의견을 반영하는 것은 아닙니다.
Investors in Valero Energy Corp (Symbol: VLO) saw new options become available today, for the August 19th expiration. One of the key inputs that goes into the price an option buyer is willing to pay, is the time value, so with 72 days until expiration the newly available contracts represent a potential opportunity for sellers of puts or calls to achieve a higher premium than would be available for the contracts with a closer expiration. At Stock Options Channel, our YieldBoost formula has looked up and down the VLO options chain for the new August 19th contracts and identified one put and one call contract of particular interest.
The put contract at the $145.00 strike price has a current bid of $10.40. If an investor was to sell-to-open that put contract, they are committing to purchase the stock at $145.00, but will also collect the premium, putting the cost basis of the shares at $134.60 (before broker commissions). To an investor already interested in purchasing shares of VLO, that could represent an attractive alternative to paying $145.99/share today.
Because the $145.00 strike represents an approximate 1% discount to the current trading price of the stock (in other words it is out-of-the-money by that percentage), there is also the possibility that the put contract would expire worthless. The current analytical data (including greeks and implied greeks) suggest the current odds of that happening are 99%. Stock Options Channel will track those odds over time to see how they change, publishing a chart of those numbers on our website under the contract detail page for this contract. Should the contract expire worthless, the premium would represent a 7.17% return on the cash commitment, or 36.36% annualized — at Stock Options Channel we call this the YieldBoost.
Below is a chart showing the trailing twelve month trading history for Valero Energy Corp, and highlighting in green where the $145.00 strike is located relative to that history:
Turning to the calls side of the option chain, the call contract at the $150.00 strike price has a current bid of $8.80. If an investor was to purchase shares of VLO stock at the current price level of $145.99/share, and then sell-to-open that call contract as a “covered call,” they are committing to sell the stock at $150.00. Considering the call seller will also collect the premium, that would drive a total return (excluding dividends, if any) of 8.77% if the stock gets called away at the August 19th expiration (before broker commissions). Of course, a lot of upside could potentially be left on the table if VLO shares really soar, which is why looking at the trailing twelve month trading history for Valero Energy Corp, as well as studying the business fundamentals becomes important. Below is a chart showing VLO’s trailing twelve month trading history, with the $150.00 strike highlighted in red:
Considering the fact that the $150.00 strike represents an approximate 3% premium to the current trading price of the stock (in other words it is out-of-the-money by that percentage), there is also the possibility that the covered call contract would expire worthless, in which case the investor would keep both their shares of stock and the premium collected. The current analytical data (including greeks and implied greeks) suggest the current odds of that happening are 99%. On our website under the contract detail page for this contract, Stock Options Channel will track those odds over time to see how they change and publish a chart of those numbers (the trading history of the option contract will also be charted). Should the covered call contract expire worthless, the premium would represent a 6.03% boost of extra return to the investor, or 30.56% annualized, which we refer to as the YieldBoost.
Meanwhile, we calculate the actual trailing twelve month volatility (considering the last 253 trading day closing values as well as today’s price of $145.99) to be 39%. For more put and call options contract ideas worth looking at, visit StockOptionsChannel.com.
Top YieldBoost Calls of the S&P 500 »
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