[NYT]‘De-Americanize’: How China Is Remaking Its Chip Business
미국 시민권을 가진 일부 직원들이 회사를 떠났습니다. 미국의 3개 장비 공급업체는 거의 즉시 선적과 서비스를 중단했고, 유럽과 일본도 곧 같은 조치를 취할 것으로 예상됩니다.
이 시설은 중국의 자립 경쟁에서 시진핑 국가주석이 기수로 치켜세운 메모리 반도체 회사인 양쯔 메모리 테크놀로지 코퍼레이션(YMTC)의 소유였습니다. 이제, 그 칩 제조업체와 그 동료들은 서둘러 공급망을 정비하고 사업 계획을 다시 작성하고 있습니다.
거의 7개월 후, 미국의 무역 장벽은 중국의 독립적인 반도체 부문 추진을 가속화시켰습니다. 서구의 기술과 자금은 철수했지만, 덜 발전했지만 여전히 수익성이 좋은 반도체를 생산하기 위해 국내에서 개발한 대안을 개발하기 위해 국가 자금이 쇄도하고 있습니다. 그리고 중국은 고급 칩을 만드는 것을 포기하지 않았습니다: 제조업체들은 미국의 제재에 의해 차단되지 않은 해외의 오래된 부품과 국내의 덜 발전된 장비로 작업하려고 시도하고 있습니다.
미국의 강력한 제재 조치는 워싱턴의 관리들이 중국의 기술 회사들이 군사 무기를 업그레이드하는 것에 의해 야기된 위협으로 간주한 것에 대한 경고에서 비롯되었습니다. 제이크 설리번 국가안보보좌관은 최근 수십 년간의 중국과의 경제 통합이 완전히 성공적이지 못했다는 워싱턴의 “새로운 합의”의 일부로 이러한 정서를 특징지었으며, 새로운 통제는 중국의 가장 첨단적인 반도체를 추구하기 위해 “조심스럽게 조정”되었다고 덧붙였습니다.
10월 규칙에 따라 미국 기업과 시민들은 특정한 정교함의 문턱을 충족하는 칩 기술을 구축하는 중국 기업을 더 이상 지원하지 않을 수 있습니다. 통제는 중국의 거대 통신 회사인 화웨이와 같은 특정 회사를 뒤쫓았던 트럼프 행정부의 무역 제한을 넘어갔습니다.
초기 무역 긴장 기간 동안, 중국은 서방 칩 제조업체에 대한 자국산 대안을 개발하기 위해 막대한 자금을 동원했습니다. 그러나 외국 부품은 쉽게 구할 수 있고 품질이 높아 많은 중국 기업들이 전환을 꺼리게 되었습니다.
중국산 재료를 사용하는 것에 대한 의구심이 완화되고 있는 것으로 보입니다. 공급망을 오르내리는 중국 기술 기업들은 미국의 통제에 영향을 받지 않는 기업들도 서구의 칩과 관련 부품을 대체하는 방법을 평가하고 있습니다. 국영 전기 자동차 제조업체인 광저우 자동차 그룹은 2월에 최종적으로 중국 공급업체로부터 자동차에 있는 약 1,000개의 칩을 모두 구매하는 것을 목표로 한다고 말했습니다. 동사는 현재 자사 칩의 90%를 해외에서 구입하고 있습니다.
전략 회사인 올브라이트 스톤브리지 그룹의 중국 담당 수석 부사장인 폴 트리올로는 “현재 중국의 많은 분야에서 목표는 공급망을 미국화하지 않는 것입니다,”라고 말했습니다.
수십 개의 중국 칩 회사들이 올해 공모를 통해 자금을 조달할 계획을 확정하고 있습니다. 중국 2위 칩 제조업체인 화홍반도체는 물론 화웨이가 지원하는 칩 툴 제조업체도 포함돼 있습니다.
세계에서 가장 큰 두 경제국 사이의 기술 분쟁은 줄어들 기미가 보이지 않습니다. 바이든 행정부는 중국의 선진 칩 기업에 대한 미국 벤처 자본 투자를 제한하는 새로운 규칙을 초안했지만, 아직 공개하지 않았습니다. 민간 자금 조달을 추적하는 피치북의 자료에 따르면 올해 중국 반도체 부문에 대한 외국인 투자는 이미 2020년 이후 최저치인 6억 달러로 급감했습니다. 그리고 관계자들은 양자 컴퓨팅이나 칩 제조 장비와 같은 기술에 대한 엄격한 통제를 고려하고 있습니다.
미국의 규제로 인해 중국 정부는 폐기물과 부정부패로 인해 휴면 상태였던 국가 기금을 활성화했습니다: 정부의 “빅 펀드”는 미국의 규제에 대한 대응을 강화하기 위해 2월에 YMTC에 약 19억 달러를 투입했습니다. 국영 언론 보도에 따르면 이 펀드는 최근 칩 장비와 자재 공급업체에도 자금을 투입했습니다.
새로운 보조금은 중국의 공급망에서 서구 부품을 제거하는 것을 목표로 합니다. 남부 도시 광저우는 올해 반도체 및 기타 기술 프로젝트에 210억 달러 이상을 배정했습니다. 여기에는 서방 칩 장비 공급업체를 대체하려는 프로젝트도 포함됩니다. 기업 보고서와 언론 발표에 따르면 최근 몇 달 동안 중국산 장비의 구매 주문이 급증했습니다.
시 주석은 서방 국가들이 중국에 대한 “전면적 봉쇄”를 시행하기 위한 노력으로 보고 있는 것에 대해 노골적으로 말해왔습니다. 지난 3월 중요한 입법회의에서 중국 대통령은 중국 크레인 제조업체 대표의 발언을 중단했습니다. 이 교환은 국영 언론에 의해 널리 보도되었습니다: “당신의 크레인 안에 있는 칩들, 그것들은 현지에서 조달됩니까?” 시 주석이 물었습니다. 네, 대표님이 그러셨어요.
시장조사기관인 욜 그룹의 추정치에 따르면 지금까지 중국에 있는 모든 반도체 중 미국의 통제를 받는 반도체는 업계 최고 수준인 1% 미만입니다. 나머지는 일상적인 가전제품과 자동차에서 볼 수 있는 덜 발달된, 즉 “성숙한” 반도체이며 “업계의 대부분”이라고 욜 그룹의 최고 경영자인 장 크리스토프 엘로이가 말했습니다. 바이든 행정부의 10월 통제에 의해 대부분 손대지 않은 칩들은 이제 투자가 급증하고 있다고 그는 덧붙였습니다.
중국의 두 가장 큰 칩 제조업체인 국가 지원을 받는 반도체 제조 국제 회사, 즉 SMIC와 화홍 반도체는 각각 올해 성숙한 칩으로 생산을 확대하기 위해 수십억 달러를 발표했습니다.
하지만 장기적으로 볼 때, 중국은 칩을 만드는 데 필요한 세계적인 수준의 도구에 접근할 수 없기 때문에 인공지능과 항공우주와 같은 많은 선진 산업에서 중국의 발전을 저해할 수 있다고 컨설팅 회사인 국제 비즈니스 전략의 최고 경영자인 헨델 존스는 말합니다.
YMTC는 지난 8월 2027년까지 전 세계 칩 생산에서 차지하는 비중을 3배 증가시켜 미국에 본사를 둔 마이크론 테크놀로지와 같은 기존 칩 업체에 도전장을 내밀었습니다. 두 번째 공장을 짓는 데 어려움을 겪고 있는 중국 메모리 칩 제조업체의 생산량은 2027년 시장의 3%로 감소할 예정입니다.
기존에 중국 반도체 산업에 투자했던 해외 기업들이 다른 곳으로 투자를 돌리고 있습니다. 한국과 대만의 대표적인 칩 제조업체인 삼성과 대만 반도체 제조 회사, 즉 TSMC가 미국에서 새로운 생산에 수십억 달러를 투자하고 있습니다. 대만의 반도체 제조업체인 이 회사는 10년간 중국에 대한 투자를 제한하도록 강요하는 애리조나 공장에 대한 미국의 보조금 지원을 신청하고 있습니다.
전문가들은 동시에 중국의 칩 분야에 대한 외국의 영향력 약화가 국내 기업들에게 기회를 만들어 주고 있다고 말했습니다. 지난 달, 한 반도체 장비 제조업체가 상하이에서 상장했습니다. 크리스탈 성장 에너지 장비라는 회사의 주가는 데뷔 이후 30% 상승했습니다.
“이제 시장에 공간이 생긴 것은 제재 때문입니다,” 라고 중국 정부에 기술 문제에 대해 조언해온 베이징에 기반을 둔 기술 컨소시엄의 이사인 샹 리강이 말했습니다. “이제 우리는 발전할 기회가 있습니다.”
최근의 국가 현금의 폭발은 저가 칩에서 세계 생산에서 중국의 점유율을 과장할 수 있습니다. 컨설팅 회사인 로듐 그룹과 베를린의 싱크탱크인 스티프퉁 노이에 베란트워퉁이 공동으로 작성한 보고서에 따르면 향후 10년 내에 중국은 성숙한 반도체 클래스의 세계 생산 능력의 약 절반을 차지할 수 있습니다.
보고서의 공동 저자인 Jan-Peter Kleinhans는 그것이 외국 기업들에게 새로운 공급망 취약성을 만들 수 있다고 말했습니다.
“모든 계란을 한 바구니에 넣는 것은 어리석은 생각입니다,” 라고 그가 설명했습니다. “이것은 악용될 수 있는 초크 포인트입니다.”
Ana Swanson이 보고를 제공했습니다.
Last October, construction plans for a hulking semiconductor factory owned by a major state-backed company in central China fell into disarray. The Biden administration had escalated the trade war over technology, severing China’s access to the Western tools and skilled workers it needed to build the most advanced semiconductors.
Some employees with U.S. citizenship departed the company. Three U.S. equipment suppliers almost immediately halted their shipments and services, and Europe and Japan are expected to do the same soon.
The facility belonged to Yangtze Memory Technologies Corporation, or YMTC, a memory chip company that Xi Jinping, China’s president, has extolled as a flag-bearer in China’s race toward self-reliance. Now, the chip maker and its peers are hurriedly overhauling supply chains and rewriting business plans.
Nearly seven months later, the U.S. trade barriers have accelerated China’s push for a more independent chip sector. Western technology and money have pulled out, but state funding is flooding in to cultivate homegrown alternatives to produce less advanced but still lucrative semiconductors. And China has not given up on making high-end chips: Manufacturers are attempting to work with older parts from abroad not blocked by the U.S. sanctions, as well as less advanced equipment at home.
The tough U.S. restrictions stemmed from alarm over what officials in Washington viewed as the threat posed by China’s use of its technology companies to upgrade its military arsenal. Jake Sullivan, the national security adviser, recently characterized the sentiment as part of a “new consensus” in Washington that decades of economic integration with China was not wholly successful, adding that the new controls were “carefully tailored” to go after China’s most cutting-edge semiconductors.
Under the October rules, American enterprises and citizens may no longer aid any Chinese companies building chip technology that meets a certain threshold of sophistication. The controls went beyond Trump administration trade curbs that went after specific companies like the Chinese telecom giant Huawei.
During those earlier trade tensions, Beijing mobilized vast sums to cultivate homegrown alternatives to Western chip makers. But foreign components were readily available and of higher quality, leaving many Chinese firms unwilling to make the switch.
Those reservations about using materials from China appear to be easing. Chinese tech companies up and down the supply chain are assessing how to replace Western chips and related components, even those unaffected by U.S. controls. Guangzhou Automobile Group, a state-owned electric vehicle manufacturer, said in February that it aimed to eventually purchase all of its roughly 1,000 chips in its cars from Chinese providers. It currently buys 90 percent of its chips from overseas.
“The goal now in China in a lot of areas is to de-Americanize supply chains,” said Paul Triolo, the senior vice president for China at Albright Stonebridge Group, a strategy firm.
Dozens of Chinese chip companies are finalizing plans to raise money through public offerings this year. They include China’s second-largest chip manufacturer, Hua Hong Semiconductor, as well as a chip tool maker backed by Huawei.
The technology disputes between the world’s two largest economies show no signs of abating. The Biden administration has drafted, but not yet released, new rules that would restrict American venture capital investments in advanced chip companies in China. Foreign investment into China’s semiconductor sector this year has already tumbled to $600 million, its lowest point since 2020, according to data from PitchBook, which tracks private financing. And officials are mulling tighter controls on technologies like quantum computing or chip manufacturing equipment.
U.S. restrictions have caused Beijing to activate a state fund that had been dormant because of waste and graft: The government’s “Big Fund” injected roughly $1.9 billion into YMTC in February to bolster its response to the U.S. restrictions. The fund has also recently put money into chip equipment and material suppliers, according to state media reports.
The new subsidies aim to remove Western components from China’s supply chains. The southern city of Guangzhou has earmarked over $21 billion this year for semiconductor and other tech projects including those that attempt to replace Western chip equipment suppliers. Purchase orders for Chinese-made equipment have spiked in recent months, according to corporate reports and press statements.
Mr. Xi has been outspoken about what he sees as an effort by Western countries to enforce an “all-around containment” of China. During an important legislative meeting in March, the Chinese president interrupted remarks by a delegate from a Chinese crane manufacturer. The exchange was widely reported by state media: “The chips inside your cranes, are they locally sourced?” Mr. Xi asked. Yes, the delegate said.
So far, less than 1 percent of all semiconductors in China are at the industry’s top end that are subject to U.S. controls, according to estimates from Yole Group, a market research firm. The rest are less advanced, or “mature,” semiconductors, found in everyday consumer electronics and cars, and are “the vast majority of the business,” said Jean-Christophe Eloy, the chief executive of Yole Group. Those chips, largely untouched by the Biden administration’s October controls, are now seeing a surge of investment, he added.
China’s two largest chip manufacturers, the state-backed Semiconductor Manufacturing International Corporation, or SMIC, and Hua Hong Semiconductor have each announced billions of dollars this year to expand production into mature chips, according to public announcements.
Yet over the long term, China’s lack of access to world-class tools needed to make chips could stymie its progress in many advanced industries like artificial intelligence and aerospace, according to Handel Jones, the chief executive of International Business Strategies, a consulting firm.
Last August, YMTC had targeted a three fold increase in its share of global chip production to 13 percent by 2027, challenging chip incumbents like U.S.-based Micron Technology, according to Yole Group’s estimates. Facing trouble building out its second factory, the Chinese memory chip maker’s production is set to decline, sliding to just 3 percent of the market in 2027.
International companies that had previously invested in China’s semiconductor industry are diverting their investments elsewhere. Korea and Taiwan’s leading chip manufacturers, Samsung and Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, or TSMC, are investing billions of dollars into new production in the United States. The Taiwanese chip-maker is applying for U.S. subsidies for its Arizona factory that force it to cap its investment into China for a decade.
At the same time, experts said, the weakening of foreign influence over China’s chip sector is creating opportunity for domestic companies. Last month, a semiconductor equipment manufacturer went public in Shanghai. Shares of the company, Crystal Growth & Energy Equipment, have climbed 30 percent since its debut.
“It’s because of the sanctions that there’s now space in the market,” said Xiang Ligang, a director of a Beijing-based technology consortium who has advised the Chinese government on technology issues. “Now we have a chance to develop.”
The recent burst of state cash could supercharge China’s share of global production in lower-end chips. In the next decade, China could account for roughly half of the world’s production capacity for a class of mature semiconductors, according to a jointly written report by Rhodium Group, a consulting firm, and Stiftung Neue Verantwortung, a think tank in Berlin.
That could create new supply chain vulnerabilities for foreign companies, said Jan-Peter Kleinhans, a co-author of the report.
“Putting all of your eggs in one basket is a stupid idea,” he explained. “This is a choke point that can be exploited.”
Ana Swanson contributed reporting.