왜 금은 형편없는 인플레이션일까요?헤지(및 훨씬 더 효과적인 3가지 큰 배당금)
금보다 투자자들의 상상력을 더 강하게 잡아주는 것은 거의 없습니다. 인플레이션과 시장 변동성이 치솟을 때, 많은 사람들은 황금의 호소에 저항할 수 없습니다.
하지만 사실은 배당금 투자자들에게 금은 가공하지 않은 거래입니다. 그것은 주로 물론, 배당금을 주지 않기 때문입니다! 이봐요, 만약 당신이 실제 금을 산다면, 그것은 실제로 보관과 보관에 비용이 수반됩니다.
설상가상으로 금은 인플레이션과 변동성에 대한 헤지 역할조차 하지 못합니다. 적어도 이번에는 확실히 하지 않았습니다.
인플레 스톰 히트, 금 탱크입니다.
이것은 금이 안전한 피난처라고 말하는 것과 같은 시대에 뒤떨어진 투자자들의 “성스러운 소”에 근거한 구매의 위험성을 보여줍니다. 종종 그들은 가능한 한 진실과 거리가 멀어요!
그렇다면 우리는 인플레이션과 높아진 변동성으로부터 우리를 보호하기 위해 무엇을 사야 할까요?
“배당 전용” 전략이 어려운 시기에 효과가 있는 것으로 입증되었습니다.
이를 위해 저는 어려운 시기에 실제로 효과가 있는 검증된(대략적으로 무시된) 전략으로 돌아가는 것을 선호합니다: 높은 배당금을 지불하고 오늘날의 위기 상황에서 인플레이션을 상쇄하는 데 도움이 되는 투자를 사는 것입니다. 그래야 시장이 공황 상태에 있을 때 팔아야 하는 것을 피할 수 있습니다.
그러면 어떻게 현금 흐름을 확보하면서 동시에 너무 많이 팔린 자산을 매입할 수 있을까요?
제 CEF 인사이더 서비스 회원들은 이 사실을 잘 알고 있습니다. 우리는 지난 2년 내내 폐쇄형 펀드(CEF)에서 배당금을 모아서 배당금을 늘리기 위해 주식을 팔 필요가 거의 없는 상태에서 우리에게 필요한 수입을 얻고 있습니다. (이 글을 쓰면서 CEF Insider 포트폴리오의 수익률은 7%에서 10% 이상이며, 23개 지주 중 16개 지주회사가 매달 배당금을 지급합니다.)
CEF는 주식부터 채권, 우선주, 부동산투자신탁(REIT)에 이르기까지 다양한 자산에 투자한다는 점에서 ETF와 조금 비슷합니다. 또한 CEF는 포트폴리오 가치(또는 “NAV”)에 대해 대폭 할인된 가격으로 거래됩니다. 즉, 시장이 전환되면 투자자들은 펀드 자산의 평가 절상을 통해 한 번, 시장 가격이 상승하여 NAV를 충족할 때 두 번 혜택을 볼 수 있습니다.
NAV에 대한 평균 4.7%의 할인 덕분에 현재 많은 CEF가 구매하고 있습니다. 아래에서는 시장이 완전히 회복되기 전에 판매하지 않아도 되는 다양화, 매력적인 할인 및 높은 배당금을 제공하는 세 가지를 강조할 것입니다.
CEF 선정 1위: 즉각적인 다양화 + 건강한 5.7% 배당금입니다.
소스 캐피털 인컴 펀드(SOR)부터 시작하겠습니다. 이 펀드는 지난 10년 동안 기본 포트폴리오의 수익률이 154%에 달해 현재 수익률이 5.7%에 달합니다.
장기간에 걸쳐 강력한 포트폴리오를 구축합니다.
그 펀드는 우리에게 보험회사 American을 포함한 다양한 국내 주식 포트폴리오에 접근할 수 있게 해줍니다.인터내셔널 그룹(AIG), 컴캐스트(CSCA), 반도체 제조업체 브로드컴(AVGO)이 있습니다. 그런 다음 거대 광산 회사인 Glencore plc(GELN), 지주회사인 Groupe Bruxeles Lambert(GBLB), 음료 제조업체인 JDE Peets NV(JDE) 등 일부 매력적인 외국 기업과 혼합되어 우수한 글로벌/미국 균형을 제공합니다.
NAV에 6.8% 할인된 가격으로, 우리는 여기에서 펀드를 통해 그리고 시장의 후퇴 덕분에 두 배의 할인을 받을 수 있습니다.
CEF 선정 2위: 소형 캡 포커스가 이 펀드에 힘을 실어줍니다.
다음은 6.1% 할인된 Sprott Focus Trust(FUND)로, 9%의 수익을 내는 소형 캡 중심의 CEF입니다. 이 펀드는 지난 10년간 총 140%의 NAV 수익률을 달성했기 때문에 특히 현재 과매도 수준에서 이러한 수익을 쉽게 유지할 수 있습니다.
장기적으로는 펀드 포트폴리오가 빛을 발합니다.
FUND의 보유 지분은 칼메인푸드(CALM)와 투자 매니저인 페더레이션 헤르메스(FHI) 등인데, 이들은 각각 소비자 필수품목과 이자 창출 투자에 집중해 올해 시장을 앞질렀습니다.
CEF는 이와 같은 소규모 기업과 Warren Buffett의 BRK.B(Berkshire Hathaway)와 같은 대형 기업과의 혼합에 초점을 맞춥니다. BRK.B는 상위 10위권 지주이기도 합니다. 올해 FUND는 S&P 500지수의 13% 하락에 비해 3%의 총 수익률을 기록하는 등 승승장구했습니다.
CEF 선정 3위: 7.7%의 “올 아메리칸” 배당금과 투자할 현금이 충분합니다.
General American과 함께 포트폴리오를 더욱 안정시킬 수 있습니다.제가 좋아하는 펀드인 투자자(GAM)는 현재 시장에서 가장 큰 것 중 하나인 15.8% 할인에 더해 7.7%의 수익률을 내고 있습니다.
“스텔스” 수익률에 대해 설명하겠습니다. GAM은 1년에 단 하나의 “정상” 배당금을 지불하는 반면, 2월에는 최소 6%에 달하고 항상 약간 높은 12월에 막대한 특별 배당금을 지급합니다. (제 예상으로는 올해 7.7%로 추정됩니다.)
이것은 특히 이번 해와 같은 해에는 특히 강력합니다. GAM은 높은 수익을 유지하기 위해 팔아야 하는 다른 펀드들과는 달리 원할 때 자산을 팔 수 있는 시간을 가지고 있습니다.
하지만 기본은 어떨까요? 그런 면에서 GAM은 강합니다. 연 12%의 수익률을 기록한 GAM은 10년 동안 암호화폐 및 금과 같은 투자와 관련된 위험을 감수하지 않고도 신뢰할 수 있는 큰 수익을 보여 왔습니다.
GAM을 통해 안정성, 소득 및 큰 이득을 얻을 수 있습니다.
GAM의 포트폴리오는 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOG), 공화국 서비스(RSG), 애플(AAPL), 아마존(AMZN)과 같은 유명한 이름으로 가득 차 있습니다. 더욱 인상적인 것은 GAM이 인플레이션 후퇴에 대비해 현금(포트폴리오의 약 8.8%)을 비축했다는 점입니다. 주가가 안정되기 시작한 것처럼 보이는 지금, 높은 현금 수준은 GAM이 역사적으로 인상적인 연간 수익률 11.9% 이상으로 이익을 올리기 위해 싼 가격에 많은 자산을 매입할 수 있는 좋은 위치를 차지하게 만들었습니다.
이 세 가지를 모두 합치면 믿을 수 있는 대형주, 과잉 매각된 소형주 펀드에서 과잉 매각된 소형주, 그리고 외국과 국내의 다양한 혼합주를 통해 더 많은 변동성에 대비할 수 있습니다. 또한 진정한 인플레이션 헤지라고 할 수 있는 7.5%의 확실한 평균 소득 흐름을 얻을 수 있습니다. 투자자들이 시장과 경제가 어디로 가고 있는지에 대해 단기적으로는 당황하는 반면, 이 펀드들은 밤낮으로 그들의 보상을 제공할 것입니다.
인플레이션을 무너뜨리는 “금보다 나은” CEF 4개, 수익률 8.5% 증가
저는 오늘의 압박받는 시장과 치솟는 인플레이션에 절대적으로 중요한 구매로 간주되는 다른 4개의 CEF를 직접 선정했습니다. 이 4인조는 현재 8.5%의 수익을 내고 있으며, 모두 매달 배당금을 지급하고 있으며, 방금 논의한 3개 펀드보다 훨씬 더 매력적인 할인 가격으로 거래하고 있습니다.
테이크 아웃이요? 저는 이 4개의 펀드가 여름 시장이 힘들더라도 잘 버틸 것으로 기대합니다. 그리고 주식이 (불가피하게!) 입지를 굳혔을 때, 이 펀드의 대폭적인 할인은 실제로 아주 좋은 이익을 얻기 위해 그들을 치솟게 만들었습니다!
그리고 우리는 그들의 부자인 평균 8.5%의 배당금을 전체 기간 동안 매월 지급합니다.
저는 모든 사람들이 적어도 이 펀드 중 몇 개는 가지고 있어야 한다고 생각하지만, 대부분의 사람들은 여전히 배당금을 주지 않는 금과 다른 시대에 뒤떨어진 “성스러운 소들”에 사로잡혀 있습니다. 하지만 우리는 아니다. 이 4개의 고수익 CEF를 통해 우리는 높고 안정적인 배당금을 타개할 것입니다.
여기를 클릭하면 전체 CEF 투자 전략을 소개하고 이름, 티켓, 현재 수익률(평균 지급액: 8.5%) 등을 포함한 4가지 고배당 펀드에 대한 내 연구에 액세스하는 방법을 보여드리겠습니다!
여기에 표현된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 반드시 나스닥, Inc.의 의견을 반영하는 것은 아니다.
There are few things that have a stronger hold on investors’ imagination than gold. When inflation and market volatility spike, many folks simply can’t resist the yellow metal’s call.
But the truth is, for us dividend investors, gold is a raw deal. That’s mainly because, of course, it pays no dividend! Heck, if you buy physical gold, it actually comes with a cost for storage and safekeeping.
Worse, gold doesn’t even work as a hedge against inflation and volatility–at least it sure hasn’t this time:
Inflation Storm Hits, Gold Tanks
This shows the dangers of buying based on outdated investor “sacred cows” like the one that says gold is a safe haven. Oftentimes they’re as far as they can possibly be from the truth!
So what should we buy to protect us from inflation and heightened volatility instead?
A “Dividends-Only” Strategy Is Proven to Work in Tough Times
For that, I prefer to come back to a time-tested (and more or less ignored) strategy that actually works when tough times hit: buying investments that pay high, steady dividends that can see us through and, in the case of today’s crisis, help offset inflation. That way we can avoid having to sell when the market is in a panic.
So how do we get that cash flow and buy a basket of oversold assets at the same time?
Members of my CEF Insider service know this well: we’ve been collecting dividends on our closed-end funds (CEFs) all through the last two tumultuous years, getting the income we need to get us through with little need to sell stocks to augment our dividend stream. (As I write this, our CEF Insider portfolio offers yields from 7% to upwards of 10%, and 16 of our 23 holdings pay dividends monthly.)
CEFs are a bit like ETFs in that they invest in a variety of assets, from stocks to bonds, preferred stocks and real estate investment trusts (REITs). Plus, CEFs trade at big discounts to their portfolio value (or “NAV”), meaning when the market turns, investors will be positioned to benefit twice: once from the appreciation of the funds’ assets and again when their market prices rise to meet their NAVs.
There are a lot of CEFs that are screaming buys now, thanks to an average 4.7% discount to NAV across the space. Below we’ll highlight three that offer diversification, attractive discounts and high dividends that can help you avoid having to sell before the market fully recovers.
CEF Pick No. 1: Instant Diversification + a Healthy 5.7% Dividend
We’ll start with the Source Capital Income Fund (SOR), which has a 5.7% yield that is currently rock solid thanks to the whopping 154% return its underlying portfolio has delivered over the last decade.
Strong Portfolio Gains Over the Long Term
The fund gives us access to its diversified portfolio of domestic stocks, including insurer American International Group (AIG), Comcast (CSCA) and semiconductor maker Broadcom (AVGO). It then mixes in some attractive foreign firms to give us a nice global/US balance, including mining giant Glencore plc (GELN), holding company Groupe Bruxelles Lambert (GBLB) and beverage maker JDE Peets NV (JDE).
With a 6.8% discount to NAV, we’re getting a nice double discount here, one through the fund and another thanks to the market pullback.
CEF Pick No. 2: Small-Cap Focus Powers This FUND
Next up is the 6.1%-discounted Sprott Focus Trust (FUND), an oversold small-cap-focused CEF yielding 9%. Since this fund has earned a 140% total NAV return over the last decade, it can easily sustain those payouts, especially at its currently oversold level.
FUND’s Portfolio Shines in the Long Run
FUND’s holdings include Cal-Maine Foods (CALM) and investment manager Federated Hermes (FHI), both of which have outperformed the market this year, thanks to their focus on consumer staples and interest-generating investments, respectively.
The CEF focuses on a mix of smaller firms like these and bigger names like Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK.B), which is also a top-10 holding. This year, it’s been a winning strategy, with FUND posting a 3% total return, versus a 13% drop for the S&P 500.
CEF Pick No. 3: An “All-American” 7.7% Dividend With Plenty of Cash to Invest
We can stabilize our portfolio further with General American Investors (GAM), a fund I like for a “stealth” 7.7% yield in addition to its 15.8% discount, one of the biggest on the market now.
Let me explain that “stealth” yield: while GAM only pays one “normal” dividend per year, in February, it also pays a huge special dividend in December that is at a minimum 6% and is invariably a bit higher (my estimates peg it at 7.7% this year).
This is particularly powerful in years like this one, where GAM has the time to sell assets when it wants to, unlike some other funds that are forced to sell to sustain their high payouts.
But what about fundamentals? On that level, GAM is strong. With a 12% annualized return, GAM has shown reliable big profits for a decade without taking on risks associated with investments like crypto and gold.
Stability, Income and Big Gains with GAM
GAM’s portfolio is full of household names, such as Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Republic Services (RSG), Apple (AAPL) and Amazon (AMZN). What’s more impressive is that GAM has built up a war chest of cash (about 8.8% of the portfolio as of the end of April) in preparation for the inflation pullback. Now that stocks look like they’re starting to stabilize, that high cash level has left GAM nicely positioned to buy a lot of assets on the cheap to boost profits above its historically impressive 11.9% annual return.
Put all three of these together and you’ve got reliable large-cap stocks, oversold small-caps in an oversold small-cap fund, and a diversified mix of foreign and domestic stocks to get you a hedge against more volatility. You’ll also get a solid 7.5% average income stream that is the true inflation hedge: while investors panic in the short term about where markets and economies are going, these funds will keep delivering their payouts day and night.
4 More “Better Than Gold” CEFs That Crush Inflation, Yield 8.5%
I’ve hand-picked 4 other CEFs I see as absolutely critical buys for today’s pressured markets and rising inflation. This quartet yields a healthy 8.5% now, they all pay dividends monthly and they trade at even more attractive discounts than the three funds we just discussed.
The takeaway? I expect these 4 funds to hold up nicely, even if the summer is rough for the markets. And when stocks do (inevitably!) find their footing, these funds’ deep discounts set them up to surge for some very nice gains indeed!
And we’ll collect their rich 8.5% average dividend–paid monthly, no less–the entire time.
I think everyone should hold at least a couple of these funds now, but most folks are still hung up on gold and other outdated “sacred cows” that pay no dividends (and don’t even get me started on crypto!). Not us, though. With these 4 high-yield CEFs, we’ll be coasting through on our high, stable dividends.
Click here and I’ll introduce you to my full CEF-investing strategy and show you how to access to my research on these 4 high-dividend funds, including their names, tickers, current yields (average payout: 8.5%) and more!
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