일일 시장: 이번 주 FRB 회의를 앞두고 인플레이션 우려가 시장을 강타했습니다.
오늘의 빅픽처입니다.
아시아 태평양 증시의 지수는 오늘 전반적인 장세를 마감했는데, 이는 미국의 인플레이션과 이에 대한 연방준비제도이사회(FRB)의 대응에 대한 기대감 등 세계적인 우려를 반영하는 듯했습니다. 중국 상하이종합지수는 0.89% 하락했고, 인도 센섹스지수는 1.49%, 대만 타이익스지수는 2.36% 하락했습니다. 동료가 말하듯 일본 닛케이평균주가는 3.01%, 홍콩 항셍지수는 3.39%, 한국 코스피는 3.52%로 각각 장을 마쳤습니다. 호주 시장들은 여왕의 생일을 기념하여 문을 닫았고, 자원봉사자의 날이라고도 합니다. 장중 한때 유럽 주요 주식 지수는 전반적으로 2.0% 이상 하락했습니다. 미국 연방준비제도이사회(Fed·연준)가 인플레이션 곡선의 배후에 있다는 우려와 경제가 스태그플레이션 시기로 접어들고 있다는 우려에 대응해 오늘 아침 늦게 미국의 선물은 심각한 개방을 가리키고 있습니다. 게다가, 중국의 새로운 봉쇄는 세계적인 공급망에 대한 새로운 의문을 제기합니다.
분기별 실적을 발표할 예정인 기업이 없고 경제력도 확실하기 때문에 미국 주식의 또 다른 조용한 출발이 되었습니다. 어떤 사람들은 조용한 평가에 동의할 수도 있지만, 우리가 내일 개장하기 전에 5월 생산자물가지수가 발표되기를 기다리는 동안 폭풍 전의 고요함이라고 언급할 수도 있습니다. 5월 소비자물가지수가 예상보다 뜨겁고 인플레이션이 최고조에 달했다는 생각에 상당히 후퇴한 후, 연준이 이번 주 통화정책회의에서 금리를 75포인트 인상할 가능성은 5%에서 20%로 뛰어올랐습니다. 만약 5월 생산자물가지수가 인플레이션이 최고조에 달했다는 견해를 비슷하게 뒤집는다면, 우리는 그 가능성이 훨씬 더 높아질 것으로 예상할 것입니다. 연준이 인플레이션을 막기 위해서는 좀 더 과감하게 움직여야 할 것이라고 생각하지만, 연준이 금리를 더 빠르게 올릴수록 연준이 경제를 혼란에 빠뜨릴 것을 우려하기 때문에 이것은 미묘한 줄타기입니다.
데이터를 다운로드합니다.
국제 경제입니다.
영국의 4월 건설 생산량은 전월 대비 3.9% 증가해 전월 대비 4.7%와 예상 증가율 2.8%에 비해 완화된 것으로 나타났습니다. 영국의 4월 산업 생산은 전년 동월 대비 0.7% 증가하여 1.7% 증가를 요구하는 컨센서스 예측을 놓쳤습니다. 영국의 4월 제조업 생산지수는 전년 동월 대비 +0.5% 상승했지만 기대했던 +1.8% 상승에는 실패했고 대비를 밑돌았습니다. 3월의 상승률은 +1.9%입니다.
국내 경제입니다.
위에서 언급했듯이, 우리는 경제 데이터와 통화 정책 측면에서 매우 중요한 한 주가 될 매우 조용한 출발을 하고 있습니다. 이 “재미”는 내일 5월 생산자물가지수와 함께 재개되며, 지난 주의 소비자물가지수가 예상보다 상승한 것과 맞물려 수요일 오후에 있을 연방준비제도이사회(FRB)의 최근 통화정책회의에서 발표될 수 있는 것에 대한 기대치를 설정할 것입니다.
시장입니다.
인플레이션이 최고조에 달했다고 생각한 5월 소비자 물가지수에 이어, 다우존스 산업평균지수는 2.73% 하락했고, 거의 모든 회원국이 적자로 돌아섰습니다. S&P 500 지수는 2.91%, 나스닥 종합 지수는 3.52% 하락했습니다. 부문별로 보면 11개 S&P 부문 모두 소비자 재량, 기술, 금융이 각각 4.2%, 3.9%, 3.7% 하락하며 마이너스로 장을 마감했습니다. 연준의 금리 조치에 더욱 민감한 것으로 보이는 2년 만기 국채 금리는 3%를 넘어 2008년 이후 최고 수준으로 한 주를 마감했습니다. 금요일의 움직임을 포함하여 주요 시장 지표는 다음과 같습니다.
다우존스 산업평균지수: -13.61% S&P 500: -18.16% 나스닥 복합지수: -27.52% 러셀 2000: -19.82% 비트코인(BTC-USD): -52.0%입니다.%Ether(ETH-USD): -61.3입니다.%개관할 종목입니다.
미국 상장 주식의 거래가 시작되기 전에, 분기 실적을 보고할 것으로 예상되는 기업은 없지만, 투자자들은 긍정적이든 부정적이든 간에 모든 실적 발표를 경계해야 합니다.
상원 협상단은 일요일 당국이 21세 미만의 총기 구매 예정자의 청소년 및 정신 건강 기록을 확인할 시간을 주기 위해 강화된 신원 조사를 포함한 좁은 범위의 총기 안전 조치에 대해 초당적인 협상을 벌였다고 발표했습니다. 이 뉴스에서 지켜볼 종목은 스미스 & 웨슨 (SWBI)과 스텀, 루거 & 컴퍼니 (RGR)입니다.
액티비전 블리자드의 부서인 블리자드 엔터테인먼트는 이 시리즈의 차세대 작품인 디아블로 4세가 2023년에 데뷔한다고 발표했습니다.
월스트리트저널은 증권거래위원회가 골드만삭스의 자산관리 부문이 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 기준에 따라 투자를 목적으로 하는 펀드를 놓고 조사를 벌이고 있다고 보도했습니다.
Skillsoft(SKIL)는 규제가 심한 산업을 위한 학습 및 인적 자본 관리 소프트웨어 공급업체인 SumTotal 사업을 Cornerstone OnDemand, Inc.에 현금 거래로 약 2억 달러에 매각하기로 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다.
Piper Sandler Companys(PIPR)는 런던에 본사를 둔 M&A 자문 회사인 Stamford Partners LLP를 인수했습니다.
IPOs
연결된 스포츠 회사 코넥사 스포츠 테크놀로지 (SLBG)는 6월 14일부터 거래를 시작할 것으로 예상됩니다. 다가오는 IPO 달력에 대해 더 자세히 알아보려는 독자들은 나스닥의 최신 IPO 페이지를 방문해야 합니다.
오늘의 장 마감 후입니다.
분기별 실적을 보고할 것으로 예상되는 유일한 기업은 Oracle(ORCL)이며, 그 결과는 기업 지출의 대용물로 간주될 가능성이 높습니다. 어떤 기업이 언제 보고하는지 자세히 알아보려는 고객은 나스닥의 수익 달력으로 넘어갑니다.
지평선에서요
6월 14일 토요일
일본: 산업 생산 및 용량 활용 – 4월입니다.영국: 평균 소득 및 고용 변화 – 4월 독일: CPI – 5월 독일: Zew Economic Sentience Index – 6월입니다.미국: NFIB Small Business Optimism Index – MayUS: 생산자물가지수 – 5월 15일 수요일, 6월 15일입니다.
일본: 핵심 기계 주문 – 4월 중국: 산업 생산, 소매 판매 – May Eurozone: 산업 생산 – 4월입니다.미국: 매주 MBA 모기지 신청을 합니다.미국: 소매 판매 – MayUS: NAHB 주택 시장입니다. 색인 – 6월입니다.미국: 주간 EIA 원유 재고량입니다.미국: FOMC 회의 결정입니다.6월 16일 목요일입니다.
영국: 자동차 등록 – May Eurozone: 임금 및 인건비 지수 – 2022년 1분기입니다.영국: 잉글랜드 은행 금리 결정입니다.미국: 주간 초기 및 지속적인 실업수당 청구입니다.미국: 주택 착공 및 건축 허가 – 5월 미국: Phily Fed 제조 지수 – 6월 미국: 6월 17일 금요일 주간 EIA 천연가스 재고 조사입니다.
유로존: 소비자 물가 지수 – 그날을 생각해 볼 수 있습니다.
“다른 사람의 제한된 상상력에 의해 제한되어서는 안 됩니다.” ~Mae Jemison
여기에 표현된 관점과 의견은 저자의 관점과 의견이며 반드시 나스닥, Inc.의 관점과 의견을 반영하는 것은 아닙니다.
Today’s Big Picture
Asia-Pacific equity indexes ended today’s session down across the board in a volatile session that seemed to reflect any number of global concerns, chief of which are U.S. inflation and anticipation about the Fed’s response to it. China’s Shanghai Composite was the least impacted, down 0.89%, India’s Sensex declined 1.49% and Taiwan’s TAIEX dropped 2.36%. As a colleague used to say, “they brought out the big ugly stick” with Japan’s Nikkei, Hong Kong’s Hang Seng and South Korea’s KOSPI, which closed off 3.01%, 3.39% and 3.52%, respectively. Australian markets sat this one out as they were closed marking the Queen’s birthday, also referred to as Volunteers Day. By mid-day trading, major European equity indices are down over 2.0% across the board. U.S. futures point to a dire open later this morning in response to growing concerns the Fed is behind the inflation curve, and that the economy is entering a period of stagflation. On top of that, renewed lockdowns in China raise fresh questions over global supply chains.
We have another quiet start to the day for U.S. equities as there are no companies slated to report their quarterly results and the economic calendar is clear for the day. While some may agree with that quiet assessment, there are others that may refer to it as the calm before the storm as we wait for the May Producer Price Index to be published before tomorrow’s open. Following the May Consumer Price Index coming in hotter than expected and pushing back considerably on the notion inflation had peaked, the odds for a 75-point rate hike by the Fed at its monetary policy meeting this week jumped to 20% from 5%. Should the May Producer Price Index similarly quash the view that inflation peaked, we would expect those odds to move even higher. The thought being the Fed will need to move more decisively to get its arms around inflation, but it’s a delicate tight-rope walk, as the faster the Fed moves interest rates higher, so too will worries the Fed will send the economy into a tailspin.
Data Download
International Economy
Construction output in the UK rose by 3.9% YoY in April, easing from 4.7% the previous month and the expected 2.8% increase. April Industrial production in the UK rose 0.7% YoY, missing the consensus forecast that called for a 1.7% increase. The UK’s read on April Manufacturing Production showed a +0.5% YoY rise but missed the expected +1.8% gain and slowed vs. March’s +1.9% advance.
Domestic Economy
As we noted above, we have a very quiet start to what will be a very important week in terms of economic data and monetary policy. The “fun” resumes tomorrow with the May Producer Price Index and paired with last week’s hotter than expected Consumer Price Index it will set expectations for what the Fed could say exiting its latest monetary policy meeting on Wednesday afternoon.
Markets
Following the May Consumer Price Index that pushed back hard on the thought inflation had peaked, the Dow Jones Industrial Average dropped 2.73% with nearly every member in the Dow-30 in the red. The S&P 500 fell 2.91% and the Nasdaq Composite shed 3.52%. From a sector perspective, all 11 S&P sectors finished the day in negative territory with consumer discretionary, technology, and financials leading the way lower, falling 4.2%, 3.9%, and 3.7%, respectively. The 2-year Treasury yield, which is seen one of the more sensitive ones to the Fed’s interest rate actions, jumped above 3% to close the week at its highest level since 2008. Including Friday’s moves, here’s how the major market indicators stack up year-to-date:
- Dow Jones Industrial Average: -13.61%
- S&P 500: -18.16%
- Nasdaq Composite: -27.52%
- Russell 2000: -19.82%
- Bitcoin (BTC-USD): -52.0%
- Ether (ETH-USD): -61.3%
Stocks to Watch
Before trading kicks off for U.S.-listed equities, there are no companies expected to report their quarterly results, but investors should be on watch for any earnings pre-announcements, positive or negative.
Senate negotiators announced on Sunday that they had struck a bipartisan deal on a narrow set of gun safety measures that include enhanced background checks to give authorities time to check the juvenile and mental health records of any prospective gun buyer under the age of 21. Stocks to watch on this news include Smith & Wesson (SWBI) and Sturm, Ruger & Co. (RGR).
Blizzard Entertainment, a division of Activision Blizzard (ATVI), announced that Diablo IV, the next generation installment in the series, is debuting in 2023.
The Wall Street Journal reports the Securities and Exchange Commission is investigating Goldman Sachs’s (GS) asset-management arm over its funds that aim to invest based on environmental, social and governance (ESG) standards.
Skillsoft (SKIL) announced it has entered into a definitive agreement to sell its SumTotal business, a provider of learning and human capital management software for highly regulated industries, to Cornerstone OnDemand, Inc. for approximately $200 million in a cash transaction.
Piper Sandler Companies (PIPR) acquired London-based M&A advisory firm Stamford Partners LLP.
IPOs
Connected sports company Connexa Sports Technologies (SLBG) is expected to begin trading on June 14. Readers looking to dig more into the upcoming IPO calendar should visit Nasdaq’s Latest & Upcoming IPOs page.
After Today’s Market Close
The lone company expected to report its quarterly results is Oracle (ORCL), and its results will likely be viewed as a proxy for corporate spending. Those looking for more on which companies are reporting when, head on over to Nasdaq’s Earnings Calendar.
On the Horizon
Tuesday, June 14
- Japan: Industrial Production & Capacity Utilization – April
- UK: Average Earnings and Employment Change – April
- Germany: CPI – May
- Germany: Zew Economic Sentiment Index – June
- US: NFIB Small Business Optimism Index – May
- US: Producer Price Index – May
Wednesday, June 15
- Japan: Core Machinery Orders – April
- China: Industrial Production, Retail Sales – May
- Eurozone: Industrial Production – April
- US: Weekly MBA Mortgage Applications
- US: Retail Sales – May
- US: NAHB Housing Market. Index – June
- US: Weekly EIA Crude Oil Inventories
- US: FOMC Meeting Decision
Thursday, June 16
- UK: Car Registrations – May
- Eurozone: Wages & Labor Cost Index – 1Q 2022
- UK: Bank of England Interest Rate Decision
- US: Weekly Initial & Continuing Jobless Claims
- US: Housing Starts & Building Permits – May
- US: Philly Fed Manufacturing Index – June
- US: Weekly EIA Natural Gas Inventories
Friday, June 17
- Eurozone: Consumer Price Index – May
Thought for the Day
“Never be limited by other people’s limited imaginations.” ~Mae Jemison
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